群智观点：

进入三季度中期，一方面面板需求旺季并未到来；另一方面受主动和被动减产影响，全球LCD面板产能投片创下今年来新低。根据群智咨询（Sigmaintell）测算数据，由于面板价格跌入现金成本刺激面板厂商加大减产力度，以及川渝地区拉闸限电对产能投片抑制的两方面影响，8~9月，全球大尺寸LCD面板投产面积相较于年初下滑近30%，创今年新低，尤以TV和Notebook应用下滑幅度最甚。

TV面板：

进入8月，随着品牌库存进一步优化，韩台面板厂商加大减产力度，大陆面板厂受限电等因素影响，LCD TV面板整体供应进一步收缩，尽管供需宽松但供需比收窄。根据群智咨询（Sigmaintell）测算数据，8月面板价格维持下降态势，但随着主流尺寸纷纷跌破现金成本，价格继续下降空间有限，预计9月部分库存健康的尺寸价格有望迎来止跌回稳，其他尺寸价格将依然维持下降趋势。各尺寸表现如下：

32"，需求相对强劲，面板厂库存健康，预计8月价格下降2美金，9月有望止跌回稳。

43"，预计8月价格下降3美金，9月降幅收窄至1美金。

50"，预计8月价格降幅维持2美金，预计9月面板价格下降1美金。 

55"，8月面板价格预计下降2美金，9月预计降幅缩窄至1美金。

大尺寸方面，国内品牌逐渐启动促销季备货，同时面板价格降至历史低位，预计8月~9月面板价格降幅逐步收窄。

Monitor面板：

受高库存影响，主力品牌继续下调出货计划，三季度需求锐减，对显示器面板供需形势形成挑战。尽管面板厂商加大减产力度，但短期需求下滑之势超过供应调减速度。Monitor面板价格将呈持续下跌态势，但降幅呈现分化：由于VA价格挑战现金成本，VA降幅将有所收窄，IPS仍维持降幅。

1. 21.5"FHD TN，价格逐渐接近成本，8月价格降幅呈现小幅缩窄，降幅3.5美金，预计9月份降幅3美金。

2.  23.8"FHD，8月IPS模组价格仍为4美金，预计9月降幅收窄至3.5美金。而OC价格方面，8月IPS降幅维持4美金，预计9月收窄至3美金；VA OC本月降幅为2美金，预计9月进一步收窄至1.2美金。

3.  27"FHD，8月模组价格降幅维持4美金，预计9月份降幅收窄至3美金。

Notebook 面板：

与Monitor相似，主力品牌持续下修面板采购规模，面板厂商也同步加大了笔电产能下修幅度。预计Notebook面板9月产能投片面积相较于1月下修幅度高达40%，推动市场供需比逐渐收窄。群智咨询（Sigmaintell）预测，2022年8月~9月笔记本IPS面板主流价格降幅将逐渐收窄。

1.  低端HD TN产品价格接近成本，产能明显下修，价格降幅明显收窄。14英寸TN LCM，8月降幅收窄至1.5美金，预计9月降幅基本持平。

2.  IPS FHD&FHD+产品，8月降幅2.5~3美金，预计9月降幅进一步收窄至2~2.5美金。

3.  高刷新率产品价格，8月降幅3美金，预计9月价格降幅2.5~3美金。

＊ 本文数据基于群智咨询（Sigmaintell）发明专利《一种产业动态供需比的预测方法及装置》

作者：南柯梦碎
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来源：雪球
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